अपनी स्टॉक मार्केट यात्रा को कामियाब बनाना

जैसा कि हम इस सीखने के सफर को ख़त्म करते हैं, हम उम्मीद करते हैं कि हमने जो पेशकश की थी उसमें आपको वैल्यू मिला। इस क्लोजिंग चैप्टर में, हम एस्प्रेसो बूटकैंप से मिली मेजर लर्निंग को इस तरह से मिलाना चाहते हैं जो एक रेडी रेकनर के रूप में काम करेगा जिसे आप फ्यूचर में फिर से देख सकते हैं।

शुरुआती चैप्टर्स में से एक में, हमने " ट्रेडिंग बनाम इन्वेस्टिंग " के बारे में बात की थी। लेकिन जैसा कि आप इसे पढ़ने से जान पाएंगे, केवल टाइटल वाले ट्रेडिंग "बनाम" इन्वेस्टिंग करते हैं जैसे कि दोनों म्यूचअली एक्सक्लूसिव थे । दरअसल, ज़ायदातर मार्केट पार्टिसिपेंट्स के लिए इन्वेस्टमेंट के साथ-साथ ट्रेड करना अच्छा होगा। वास्तव में, एक अच्छा थंब रूल 25-25-25-25 रूल हो सकता है।

यहां इंवेस्टीबल मनी का 25% एक अच्छी तरह से डाइवर्सिफाइड एक्टिव या पैसिव म्यूचुअल फंड में रखा गया है, दुरसा 25% डायरेक्ट स्टॉक इन्वेस्टमेंट के लिए अलॉट किया गया है। दुरसा 25% का इस्तेमाल कैश मार्केट में स्विंग या पोजिशनल ट्रेडिंग के लिए किया जा सकता है जबकि बचा हुआ 25% का इस्तेमाल इंट्राडे और/या डेरिवेटिव ट्रेडिंग के लिए किया जा सकता है।

इस तरह, आपके पोर्टफोलियो का एक हिस्सा आपको मार्केट जैसा रिटर्न देगा, जबकि अन्य बेंचमार्क पर अल्फा या ज्यादा रिटर्न देने की कोशिश करते हैं। याद रखें कि ऊपर बताया गया एसेट अलोकेशन सिर्फ एक थंब रूल है और यह पोर्टफोलियो के इक्विटी साइड से भी जुड़ा हुआ है। इक्विटी, डेब्ट और अन्य एसेट्स के बीच आपका ओवरआल पोर्टफोलियो मिक्स ब्रॉड एसेट अलोकेशन रूल्स द्वारा निर्धारित किया जाना चाहिए या आपके फाइनेंसियल प्लानर के सहमति से सहमत चाहिए।

डायरेक्ट स्टॉक इन्वेस्टिंग

डायरेक्ट स्टॉक इन्वेस्टिंग की बात करते हुए, मॉड्यूल 3 में, हमने कई तरीकों पर चर्चा की जिसमें आप इन्वेस्ट कर सकते हैं: जैसे वैल्यू और ग्रोथ इन्वेस्टिंग । लेकिन यहाँ एक और संभावना है: क्या दोनों म्यूचअली एक्सक्लूसिव हैं?

ट्रडीशनली वैल्यू इन्वेस्टिंग का मतलब है कम वैल्यूएशन मेट्रिक्स जैसे प्राइस-टू -एअर्निंग्स या प्राइस-टू -बुक पर ट्रेड करने वाले शेयरों को खरीदना,जबकि ग्रोथ इन्वेस्टिंग ज़ायदा वैल्यूएशन लेकिन तेजी से बढ़ने वाली कंपनियों पर केंद्रित है।

यहां एक बीच का रास्ता है: सही वैल्यूएशन पर ट्रेड कर रही तेजी से बढ़ती कंपनियों में इन्वेस्ट करना । मार्केट आपको यह अवसर बार-बार नहीं देगा, जिसका मतलब है कि ब्रॉड बेस्ड मार्केट क्रैश के दौरान बड़े हिस्से में आपको हल्के ढंग से इन्वेस्ट करना होगा।

ट्रेडिंग यात्रा

सेबी की एक रिपोर्ट ने हाल ही में बताया कि 2022 में लगभग 90% फ्यूचर और ऑप्शन ट्रेडर्स ने पैसा खो दिया। क्या आंकड़े खतरनाक हैं? नहीं तो। यह एक कॉमन लॉ है जिसे हम जीवन के सभी पहलुओं में देखते हैं। सिर्फ 10% स्टार्टअप सफल होते हैं। सिर्फ 10% डॉक्टर ही हक़ीक़त में प्रसिद्ध हो पाते हैं। हक़ीक़त में, पिछले 30 सालों में, 30 में से केवल 7 कंपनियां अभी भी सेंसेक्स का हिस्सा बनी हुई हैं।

किसी भी कम्पटीशन में 90% पार्टिसिपेंट्स के हारने का पैटर्न ट्रेडिंग में तेजी से आगे बढ़ता है क्योंकि ट्रेडिंग स्वाभाविक रूप से ज़ायदा वोलेटाइल होता है। दूसरा कारण यह है कि ज्यादातर लोग खेलने की आसानी को, जीतने की आसानी (डीमैट अकाउंट बनाना; कम पूंजी होना) से कंफ्यूज कर जाते हैं।

समाधान? छोटी शुरुआत करें, सिस्टेमैटिक रहें। ट्रेड एक कठिन स्किल वेंचर की तुलना में एक सॉफ्ट स्किल – साइकोलॉजिकल – खेल है। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप कितने टेक्निकल इंडीकेटर्स से जागरुक हैं। यह मायने रखता है कि क्या आप एक जीतने वाली ट्रेडिंग सिस्टम की पहचान कर सकते हैं, इसे लगातार पालन कर सकते हैं और जब यह आपके लिए काम नहीं कर रहा है तो अपने रगों को पकड़ लें। यह सब तभी होगा जब आप (क) सही रिस्क मैनेजमेंट लागू करें और (ख) रियल रिटर्न की उम्मीदें रखें।

ट्रेडिंग से रिटर्न

जिस तरह लोग खेलने की आसानी को, जीतने की आसानी जीतने में आसानी के साथ से कंफ्यूज कर जाते हैं, वैसे ही ज़ायदातर ट्रेडर वोलैटिलिटी को अपने दिमाग में ट्रिक खेलने देते हैं। अब तक, आप जान गए होंगे कि फ्यूचर और ऑप्शन ट्रेडिंग इनहेरिंट रूप से वोलेटाइल एक्टिविटी है। यह आश्चर्य की बात नहीं है कि एक ऑप्शन की कीमत दोगुनी हो जाती है या कुछ ही दिनों या घंटों में 100% गिर जाती है।

इसका मतलब यह है कि जो कोई डिसीपलीनड ट्रेडिंग स्टाइल का पालन नहीं करता है, उसके लिए दो समस्याएं होती हैं। एक, उनके पास हाई रिटर्न की समय होगा , जो उन्हें सबसे अच्छा होने का भ्रम देती है। लेकिन संभावना है कि जल्द ही बड़ा नुकसान होगा। और दूसरा,मैथ का रूल है, जो कहता है कि जब आप किसी नंबर को एक डिफाइंड परसेंटेज से घटाते हैं, तो वह उसी लेवल पर वापस आने के लिए और ज़ायदा बढ़ जाता है। उदाहरण के लिए, 10% लॉस से उभरने के लिए, आपको लगभग 11% प्रॉफिट प्राप्त करना होगा। 50% लॉस से उभरने के लिए आपको 100% प्रॉफिट हासिल करना होगा। 90% लॉस से उभरने के लिए आपको 900% प्रॉफिट हासिल करना होगा।

ऊपर दो पॉइंट्स का मतलब है कि चूंकि डिसीपलीनड ट्रेड बहुत मेहनत, मानसिक धैर्य और समय के साथ सीखा जाता है, मार्केट नए लोगों की कहानियों से भरा हुआ है, जो आसानी से सफलता की उम्मीद से लुभाए गए थे और उनके सपनों को चूर-चूर कर दिया गया था और साथ में बैंक अकाउंट को खाली भी ।

इसलिए जब हम मॉड्यूल 4 से 10 में टेक्निकल एनालिसिस, ट्रेडिंग स्टाइल्स और डेरिवेटिव्स की बारीकियों की एक्सप्लेन करते हैं, तो कुंजी वास्तव में पिछले दो मॉड्यूलों में सिमित है जहां हम एक्सीक्यूशन और मार्केट साइकोलॉजी पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

एक बार जब आप महसूस करते हैं कि ट्रेड को एक वाइल्ड रोलर कोस्टर की सवारी करने की आवश्यकता नहीं है जो अक्सर आपको ऊपर से चुनता है और आपको नीचे से बाहर फेंक देता है, तो आप वोलैटिलिटी नाटकों द्वारा निभाई गई ट्रिक्स से बाख़बर होंगे।

महान ट्रेडर्स के लिए सफलता का खाका लगभग हमेशा यही होता है: कम ट्रेड करें, एक महीने में 5-10% रिटर्न का लक्ष्य रखें (इस हद तक जहां कुछ लोग अपने लक्ष्य तक पहुंचने के बाद अपने कंप्यूटर को बंद कर देते हैं) और इसे इस बात पर ध्यान केंद्रित करके हासिल करें कि आप कितना, जब आप गलत होते हैं तो हारते हैं और जब आप सही होते हैं तो आप कितना जीतते हैं।

ऑपरचुनिटी कॉस्ट

ज़ायदातर लोग ट्रेड को एक पार्ट टाइम एफर्ट के रूप में मानते हैं, जब की इसे एक गंभीर एक्टिविटी के रूप में माना जाता है जिसके लिए सीखने की आवश्यकता होती है। लेकिन विचार करने के लिए एक अपोजिट प्रेस्पेक्टिव है।

याद रखें कि जब आप ट्रेड करते हैं तो आप केवल कैपिटल को जोखिम में नहीं डाल रहे हैं। आप वक़्त भी लगा रहे हैं। इसका मतलब यह है कि वक़्त के साथ, ट्रेड करते समय आपके द्वारा खर्च की जाने वाली ऑपरचुनिटी कॉस्ट को ध्यान में रखना बेहद ज़रूरी है।

जितना समय आप ट्रेड पर खर्च करते हैं और ट्रेड के बारे में सीखते हैं, उतना ही एक और स्किल सेट को डेवलप करने पर खर्च किया जा सकता है, शायद आपके करियर से संबंधित। इसका मतलब यह है कि इस पर खर्च किए जा रहा समय के बारे में जागरूक होना और उस समय की पहचान करना महत्वपूर्ण है जब आप इसे छोड़ देंगे, अगर यह आपके लिए काम नहीं करता है। दिग्गज ट्रेडर्स ब्रूस कोवनर ने अपने ट्रेडिंग पोज़िशन्स के बारे में कहा: "मुझे पता है कि मैं अंदर जाने से पहले कहाँ से निकल रहा हूँ"। अपने ट्रेडिंग एफर्ट के साथ इस स्टॉप लॉस को भी लागू करें।

अंत का एक साधन

चूंकि इन्वेस्टिंग और ट्रेडिंग मार्केट में पैसा बनाने और इसकी कोशिश की एक्टिविटी है, इसलिए यह एक स्वाभाविक इमोशनल काम है, यह महसूस करने के लिए भुगतान करता है कि यह अंत का एक साधन है। और आपको ऐसी मंज़िल की तालश करना होगा जो आपको सबसे ज़ायदा आसान तरीके से आपकी मंजिल तक पहुंचाएगा। इसका मतलब है कि आपको ट्रेडिंग और इन्वेस्टिंग का वह तरीका ढूंढना होगा जो आपके स्वभाव को सबसे बेहतर सूट करता हो। हो सकता है कि आपको कैश मार्केट में ट्रेडिंग करने में ज़ायदा सफलता मिले। शायद ग्रोथ इन्वेस्टिंग आपके लिए नहीं है।

अगर आपने मार्केट में कुछ नहीं किया, और लम्बे वक़्त में सिर्फ एक इंडेक्स ईटीएफ खरीदा, तो आप यकीनी रूप से कॉर्पोरेट इंडिया की अर्निंग में वृद्धि को मॉनिटर करते हुए रिटर्न कमाएंगे। पिछले 10, 20 और 30 सालों में, यह संख्या लगभग 15% कम्पाउंडेड रही है। इसका मतलब है कि इन्वेस्टर ने लगभग हर पांच साल में अपना पैसा दोगुना कर लिया है। और ये चौंका देने वाले रिटर्न हैं।

आप इस पर कितना और ज़ायदा चाहते हैं, आपको कड़ी मेहनत और ट्रायल-एंड-एरर के माध्यम से खुद की पहचान करनी होगी। याद रखें कि इस तरह के ज्यादा रिटर्न रिस्क में होते हैं: आप कम रिटर्न के साथ ख़त्म हो सकते हैं। लेकिन इस प्रस्ताव के बारे में जागरूक होने से आपको जीत की ओर बढ़ने में मदद मिल सकती है।

आपको कामयाबी मिले!