प्रसिद्ध व्यापारियों की व्यापारिक शैली

स्टॉक मार्केट ट्रेडर्स, जैसा कि वे अनुभव प्राप्त करते हैं और मार्केट को और अधिक कैलिब्रेटेड तरीके से पढ़ने में सक्षम होते हैं, अपने स्वयं के रिसर्च का इस्तेमाल करते हैं और अपनी यूनिक स्ट्रेटेजी विकसित करने के लिए परमुटेशन और कॉम्बिनेशंस और ट्रेडिंग स्ट्रेटेजीज के कॉम्बिनेशन का उपयोग करते हैं. जैसे-जैसे उनकी नई स्ट्रेटेजी की सफलता दर बढ़ती है और उनके सीक्रेट्स पब्लिक डोमेन में लीक हो जाते हैं, ट्रेडर्स की बढ़ती संख्या स्ट्रेटेजी विकसित करने वाले ट्रेडर द्वारा प्राप्त सफलता को दोहराने के लिए अपनी स्ट्रेटेजी / स्टाइल का पालन करना शुरू कर देती है.

यहां, हम फेमस ट्रेडर्स द्वारा अपनाई जाने वाली कुछ स्ट्रेटेजीज को देखते हैं जो स्टॉक ट्रेडिंग की दुनिया में अपना नाम बनाने में कामयाब रहे.

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पॉल ट्यूडर जोन्स की स्ट्रेटेजी

पॉल ट्यूडर जोन्स ने 1980 में ट्यूडर इन्वेस्टमेंट कॉरपोरेशन की स्थापना की. तब से, उनकी कंपनी ने $ 38 बिलियन की एसेट जमा की है, जबकि उनकी पर्सनल नेट वर्थ वर्तमान में $ 7 बिलियन से अधिक है.

उनका अप्प्रोच जोन्स अप्प्रोच में मार्केट में कैपिटल के फ्लो का स्टडी शामिल है और अलग-अलग मार्केट एक दूसरे को कैसे प्रभावित करते हैं. वह कई मार्केट का स्टडी करता है और कुछ एरिया में ट्रेंड्स के परिवर्तन की पहचान करता है जिसके आधार पर वह प्राइस के संभावित मूवमेंट्स के साथ-साथ अन्य एरिया में बदलाव का अनुमान लगाता है. उनका अप्प्रोच मैक्रोज़ को देखना और बड़े ट्रेंड्स के स्विंग्स में ट्रेड करना है.

जोन्स अपने ब्लैक मंडे शॉर्ट के कारण फाइनेंसियल मार्केट में एक बड़ा नाम बन गया, जिसके माध्यम से वह 22 प्रतिशत मार्केट पर कब्जा करने में सक्षम थे, जबकि अन्य ट्रेडर्स को भारी नुकसान हुआ. उस महीने उनके पोर्टफोलियो में 60 प्रतिशत और उस वर्ष के दौरान 200 प्रतिशत की बढ़ोतरी हुई.

उनका मुख्य फोकस एरिया रिस्क मैनेजमेंट है. जब कोई भी हारने वाला ट्रेडर संभावित जीत पर ध्यान केंद्रित करेगा जो उसने खो दिया है, तो जोन्स इस तरह की मानसिकता रखने के खिलाफ सख्ती से सलाह देता है. वह कहता है, "यदि हर कोई अपना 90 प्रतिशत समय उस पर खर्च करता है, न कि अपने 90 प्रतिशत समय को आकाश में पाई पर खर्च करने के बारे में विचारों के बारे में कि वे कितना पैसा बनाने जा रहे हैं, तो वे अविश्वसनीय रूप से सफल इन्वेस्टर होंगे।"

200-दिवसीय मूविंग एवरेज चूंकि जोन्स के लगभग सभी ट्रेड स्विंग ट्रेड हैं, इसलिए वह मुख्य रूप से 200 डीएमए का उपयोग पोजीशन लेने के लिए करते हैं क्योंकि इससे उन्हें बड़ी समय सीमा का उपयोग करने, रक्षा खेलने और बाहर निकलने में मदद मिलती है. यह 200 डीएमए पर आधारित था कि उन्होंने 1987 की दुर्घटना के दौरान मार्केट को छोटा किया, जब मार्केट का स्तर 200 डीएमए से नीचे चला गया.

रिस्क रिवॉर्ड रेशिओ

जोन्स का रिस्क रिवॉर्ड रेशिओ एक चौंका देने वाला 1:5 है, यानी वह मार्केट में इन्वेस्ट किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए, उस इन्वेस्टमेंट का 5 गुना कमाने का लक्ष्य रखते है. इसका परिणाम 20 प्रतिशत की हिट दर में होता है जिसके लिए वह कहते है कि यदि वह 80 प्रतिशत बार गलत है, तो भी वह पैसे नहीं खोएंगे। वह अपनी सफलता का श्रेय अपने पोजीशन और रिस्क को मैनेज करने की अपनी क्षमता को देते हैं.

जेसी लिवरमोर के ट्रेडिंग तरीके

लिवरमोर किसी भी चीज़ की तुलना में ट्रेंड्स पर अधिक भरोसा करते थे, और यह मानते थे कि अगर किसी को लगता है कि एक स्टॉक एक निश्चित तरीके से आगे बढ़ेगा, तो मार्केट द्वारा उसकी हाइपोथिसिस/ डिसिशन की पुष्टि के बाद उसे जल्द से जल्द एक ट्रेड में प्रवेश करना चाहिए

"मुझे एक चाल से ज्यादा फायदा नहीं हुआ अगर मैं इस कदम की शुरुआत के करीब कहीं नहीं मिला, और इसका कारण यह है कि मैं लाभ के बैकलॉग से चूक गया जो अंत तक एक चाल के माध्यम से बैठने के लिए साहस और धैर्य प्रदान करने के लिए बहुत आवश्यक है - और किसी भी छोटी रिएक्शन या रैलियों के माध्यम से रहने के लिए, जो समय-समय पर होने वाली थीं मूवमेंट्स ने अपना कोर्स पूरा कर लिया था, ”लिवरमोर ने कहा.

वह हमेशा ऐसे शेयरों से दूर रहे, जो बिना किसी मजबूत ट्रेंड के छोटी प्राइस में उतार-चढ़ाव दिखाते थे और हमेशा शेयरों की प्राइस में पैटर्न खोजने की कोशिश करते थे. वह हमेशा इस बात की पुष्टि की प्रतीक्षा करते थे कि उसकी हाइपोथिसिस के अनुसार एक ट्रेंड बन रही है और फिर वह ट्रेड में प्रवेश करेगा. लिवरमोर इन पॉइंट्स से तय करते है कि ट्रेड प्रवेश के लिए अच्छा है या नहीं:

• इस कदम को असामान्य रूप से बड़ी वॉल्यूम में सपोर्ट किया जाना चाहिए प्राइस में उतार-चढ़ाव आम तौर पर कुछ दिनों के लिए यूनिडायरेक्शनल (या तो ऊपर/नीचे) होना चाहिए
• यह देखा जाना चाहिए कि ट्रेंड की शुरुआत में वॉल्यूम में कमी आएगी और प्राइस ट्रेंड के मुकाबले थोड़ी कम हो सकती है.इसे एक सामान्य रिएक्शन कहा जाता था.
• वॉल्यूम में वृद्धि होनी चाहिए, और सामान्य रिएक्शन के कुछ दिनों के भीतर प्राइस को अपना ट्रेंड फिर से शुरू करना चाहिए.

यदि ऐसा पैटर्न दोहराया जाता है, तो यह ट्रेड के लिए जाने की पुष्टि है, अन्यथा यह एक चेतावनी है.

दरवास बॉक्स का उपयोग करके ट्रेडिंग

दरवास बॉक्स उन ट्रेंड्स का पालन करने के प्रिंसिपल पर आधारित है, जहां एक ट्रेडर मार्केट की चाल का अनुमान नहीं लगाता है. यह एक रिएक्टिव तरीका है ना की प्रेडिक्टिव दरवास ने हमेशा उन शेयरों में ट्रेड किया जो कंसोलिडेशन से बाहर आ रहे थे और अपनी नई ऊंचाई बनाने के लिए एक मजबूत अपट्रेंड में थे.

दरवास बॉक्स ट्रेडिंग के रूल्स

दरवास बॉक्स ट्रेडिंग का उपयोग करते समय पालन किए जाने वाले नियमों के सेट नीचे दिए गए हैं:

एक शेयर 52-सप्ताह की नई ऊंचाई बना रहा है
निर्धारित किए गए हाई के बाद लगातार तीन दिनों में, प्राइस हाई से अधिक नहीं होती है
नया हाई बॉक्स का टॉप बन जाता है, और ब्रेकआउट पॉइंट जो नई हाई की ओर जाता है, बॉक्स का लो बन जाता है
एक बार कुछ पॉइंट्स से हाई से अधिक हो जाने पर बॉक्स का ब्रेक खरीदें
अगर यह भंग हो गया है तो बॉक्स के निचले हिस्से को बेच
अपनी पोजीशन में जोड़ें क्योंकि यह हर एक नए बॉक्स में जाता है

दरवास बॉक्स बुल मार्केट में देखे गए मजबूत अपट्रेंड के दौरान सबसे अच्छा काम करता है, जिसमें ट्रेडर को अपनी पोजीशन में वृद्धि करते रहना पड़ता है, क्योंकि ट्रेंड मजबूत हो जाता है.

दरवास बॉक्स से जुड़े रिस्क यह स्ट्रेटेजी निम्नलिखित पोजीशनयों में अच्छी तरह से काम नहीं करती है:

• बीअर मार्केट में एक ब्रेकआउट ट्रेड में प्रवेश करना
• एक ऐसे स्टॉक में ब्रेकआउट ट्रेड में प्रवेश करना जो अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के पास ट्रेड कर रहा हो
• बग़ल में चल रहे मार्केट में ब्रेकआउट ट्रेड में प्रवेश करना
• उचित स्टॉप-लॉस बनाए नहीं रखना

टर्टल ट्रेडिंग

यह ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी एक अमेरिकी ट्रेडर रिचर्ड डेनिस द्वारा विकसित की गई थी. उन्होंने यह स्ट्रेटेजी अपने छात्रों को सिखाई, जिन्हें वे ' टर्टल्स ' कहते थे. उसने उन्हें अपना पैसा दिया और उन्हें अपनी ट्रेड प्रणाली के कई नियम सिखाए. वह केवल निर्धारित नियमों के आधार पर ट्रेड करने के विचार में विश्वास करते थे और बाकी सब कुछ, खासकर भावनाओं को खत्म कर देते थे

ट्रेडिंग फिलॉसफी

यह स्ट्रेटेजी सस्टेनेड मोमेंटम द्वारा सपोर्टेड ट्रेंड का पालन पर आधारित है. इस स्ट्रेटेजी का उपयोग अलग-अलग प्रकार के फाइनेंसियल मार्केट में किसी भी दिशा में ब्रेकआउट की पहचान करने के लिए किया जा सकता है.

उन्होंने टर्टल्स के नाम से मशहूर 14 छात्रों को यह स्ट्रेटेजी सिखाई. उन्होंने उन्हें सिखाया कि कैसे उनके मन की भावना पर निर्भर रहने के बजाय निर्धारित नियमों की मदद से यंत्रवत् ट्रेड करना है.

टर्टल्स ट्रेड नियम

ट्रेडिंग मार्केट नियम

इस नियम के लिए टर्टल्स को हाई लिक्विड मार्केट में फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स का ट्रेड करने की आवश्यकता होती है, जिससे उन्हें मार्केट को छोड़े बिना आसानी से एंट्री और एग्जिट की अनुमति मिलती है. टर्टल्स ने इस नियम का पालन किया और एस एंड पी 500, मेटल्स, कर्रेंसीज़, बांड्स और कमोडिटीज का ट्रेड किया.

पोजीशन आकार देने का नियम

इस नियम के तहत ट्रेड करने के लिए, डेनिस ने अपने छात्रों को एक पोजीशन आकार देने वाले एल्गोरिदम का उपयोग करने के लिए कहा, जिसने मार्केट के डॉलर की वोलैटिलिटी के आधार पर ट्रेड के आकार को एडजस्ट करके ट्रेड में डॉलर की वोलैटिलिटी को सामान्य किया.

एंट्री नियम

इस नियम के तहत टर्टल्स ने दो अलग-अलग एंट्री सिस्टम का इस्तेमाल किया. उन्होंने एक एंट्री सिस्टम के रूप में 20-दिवसीय ब्रेकआउट का उपयोग किया, जिसे 20-दिवसीय हाई या लो के रूप में भी जाना जाता था, जबकि अन्य सिस्टम का उपयोग 55-दिवसीय ब्रेकआउट था.

स्टॉप-लॉस नियम

नुकसान की वॉल्यूम को कम करने के लिए टर्टल्स को स्टॉप-लॉस मैकेनिज्मका सख्ती से पालन करने के लिए बताया गया था. टर्टल्स के लिए किसी भी ट्रेड में एंट्री करने से पहले अपने स्टॉप लॉस/रिस्क की पहचान करना अनिवार्य था.

एग्जिट नियम

डेनिस ने इस नियम के तहत सही एग्जिट के महत्व को समझाया. उनका दृढ़ विश्वास था कि किसी ट्रेड से बहुत जल्दी एग्जिट करने से संभावित अर्निंग पर गंभीर प्रभाव पड़ सकता है. यह ट्रेंड ट्रेडर्स द्वारा की जाने वाली एक सामान्य गलती है.

स्ट्रेटेजी नियम

इस नियम के अनुसार, टर्टल्स ने लिमिट ऑर्डर का उपयोग कैसे और कब करना है, (या हमें "उपयोग" करना चाहिए?) तेजी से बढ़ते मार्केट में ट्रेड कैसे करना है, और ट्रेड में एंट्री करने से पहले धैर्य कैसे रखना है, इसके बारे में अलग-अलग स्ट्रेटेजी या बारीकियों को सीखा. उन्होंने उन्हें यह भी सिखाया कि सबसे मजबूत मार्केट को कैसे खरीदा जाए और सबसे कमजोर लोगों को कैसे बेचा जाए.

टर्टल ट्रेड का एसेंस यह है कि ट्रेड करते समय भावनाओं को बाहर करना बहुत आवश्यक है जो कि जायदातर ट्रेडर करने में असमर्थ हैं. जो ट्रेडर ऐसा करने में सक्षम हैं, वे वास्तव में सफल ट्रेडर बन सकते हैं.

लिंडा राश्के की तीन स्ट्रेटेजीज

लिंडा ब्रैडफोर्ड रश्के एक अमेरिकी ट्रेडर हैं जो 35 से अधिक वर्षों से ट्रेड कर रही हैं. वह अपनी तीन स्ट्रेटेजीज के लिए जानी जाती हैं, जिन्हें ट्रेडिंग दुनिया में ब्रॉड रूप से स्वीकार किया जाता है. एक नियम के रूप में, वह केवल थोड़े समय के गैप के लिए पोजीशन लेती थी, आमतौर पर 10-15 मिनट तक चलती थी, और एक दिन में 3-4 ट्रेड लेती थी.

80-20 ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी

आम तौर पर इंट्रा-डे ट्रेडिंग में उपयोग की जाने वाली यह स्ट्रेटेजी एक रेंज के झूठे ब्रेकअवे के बहाने का उपयोग करती है. यह एक विशिष्ट इंट्राडे कैंडलस्टिक के निर्माण पर आधारित है जिसमें एक लंबा बॉडी और छोटी शैडो होती है. 80 प्रतिशत बॉडी और 20 प्रतिशत शैडो वाली एक कैंडलस्टिक अगले दिन के लिए ट्रेडों को इंडीकेट करती है. रश्के के मुताबिक, ऐसे में अगले दिन मार्केट में रिवर्सल की संभावना है. उसने ऐसी कैंडलस्टिक का नाम मोमेंटम स्टिक रखा.

मोमेंटम कैंडलस्टिक के बनने के बाद, वह 20 पॉइंट्स के लिए मोमेंटम कैंडलस्टिक के क्लोजिंग प्राइस की रेंज से बचने के लिए प्राइस का इंतजार करेगी, और एक बार जब प्राइस क्लोजिंग लेवल पर वापस आ जायेगा, तो वह 50 प्रतिशत के लाभ के साथ एक ट्रेड में एंट्री करेगी. मोमेंटम कैंडलस्टिक की वापसी कम से कम मोमेंटम कैंडलस्टिक के सेंटर में होनी चाहिए.

टर्टल सूप स्ट्रेटेजी

इस स्ट्रेटेजी का उपयोग करते समय, आमतौर पर 2-3 दिनों के लिए एक पोजीशन आयोजित की जाती है, जिसमें स्ट्रेटेजी का प्रमुख एलिमेंट 20-दिन की प्राइस रेंज होती है. यह रेंजके झूठे ब्रेकअवे पर आधारित है. काम तब शुरू होता है जब न्यूनतम या अधिकतम रेंज टूट जाती है, हालांकि प्राइस इस अधिकतम या न्यूनतम तक पहुंचने के तीन दिनों से पहले नहीं. प्राइस के रेंज में लौटने पर, रेंज के अंदर एक ऑर्डर हेडिंग खुला रहता है. दूसरे शब्दों में, जब न्यूनतम टूट जाता है, तो एक खरीद आदेश खुला होता है यदि प्राइस ओपनिंग रेंज के न्यूनतम से 10 अंक से शुरू होने वाली रेंज में एंट्री करता है. यदि अधिकतम टूट जाता है, तो बिक्री आदेश रेंज के अधिकतम प्राइस से अधिकतम -10 अंक से खुला होता है.

एंटी-ट्रेडिंग सिस्टम

इसका मुख्य विचार एक सुधार के पूरा होने के बाद ट्रेंड का ट्रेड करना है. पुलबैक के अंत और मुख्य ट्रेंड की कॉन्टिनुएशन को डिफाइन करने के लिए इस सिस्टम की स्टैंडआउट विशेषता स्टॉकहॉस्टिक्स ऑसीलेटर का उपयोग है. स्टॉकहॉस्टिक्स पैरामीटर 7.10.3 हैं. ट्रेंड की दिशा ऑसिलेटर की धीमी लाइन के अनुसार होती है, जबकि तेज़ लाइन पुलबैक के अंत का संकेत देती है. ट्रेड में एंट्री तब किया जाता है जब दोनों लाइनें एक ही दिशा में चलती हैं. सबसे अधिक ध्यान देने योग्य बात धीमी लाइन के नीचे का हुक है. ऑर्डर को एक दिन के लिए सख्ती से रखा जाता है, दिन के अंत में टारगेट प्राइस और सिग्नल कैंडलस्टिक के न्यूनतम/अधिकतम के तहत स्टॉप लॉस रखा जाता है.

याद रखने वाली चीज़ें

• जो ट्रेडर मार्केट में ट्रेड करने की कला में महारत हासिल करते हैं, वे अपनी स्ट्रेटेजी विकसित करते हैं. इनमें से कुछ स्ट्रेटेजीज ब्रॉड फॉलोवर्स को आकर्षित करती हैं.
• इन स्ट्रेटेजी स्ट्रेटेजीज का उपयोग नए लोगों कों द्वारा किया जा सकता है जो मार्केट में सफलतापूर्वक ट्रेड करना चाहते हैं.
• इन स्ट्रेटेजीज के डेवलपर्स द्वारा अलग-अलग चक्रों/चरणों के माध्यम से कड़ी मेहनत और गहरी ऑब्जरवेशन इन तरीकों में झलकता है, जिसने उन्हें स्टॉक ट्रेडिंग की दुनिया में फेमस बना दिया है.